关于设立基金以投资海外VC基金的通知　～对东南亚最大规模的VC基金进行出资～

21.11.12

株式会社Minato Management本次为日本国内投资者设立基金，并对Alpha JWC Ventures（代表人：Chandra Tjan, Jefrey Joe　以下简称“Alpha JWC”）运营的基金进行了出资，特此通知。

【基金设立的背景】
Alpha JWC是把印度尼西亚作为据点并以东南亚地区为中心开展活动的风险投资基金运营公司。该公司自2018年开始运营的第2号基金（运营总额约1.43亿美元），本公司及海外投资者一起进行了共同出资。
该基金投资了30家初创企业，拥有出色的运营表现，已拥有2家退出并已成长为所谓的两家独角兽公司(资产估值10亿美元以上) 的业绩。目前的TVPI(Total Value to Paid in，投入资本的总值倍数) 为3.45倍，而IRR(内部收益率) 达到约 87%，具出色的运营表现。
该公司于今年11月宣布发行第3号基金。本公司对于Alpha JWC迄今为止的运营实绩及其对投资者负责的态度给予高度评价，因此决定针对日本国内投资者对该基金设立出资基金。

【目標基金的概述】
目標基金将运营总额4.33亿美元。这会是东南亚有史以来最大规模的早期风险投资基金。
另外，在该基金中并有世界银行集团机构之一国际金融公司(IFC: International Finance Corporation)、投资银行摩根士丹利的集团公司Morgan Alternative Investment Partners等成员参与。
目標基金已對东南亚地区所在的7间进行Fintech、BtoB、SaaS等事业的企业展开了投资。

【投资架构】
关于本事宜，将由本公司的子公司设立基金，并由本公司的子公司与Alpha JWC的基金之间签订合伙协议，作为有限合伙人（Limited Partner）进行出资。，从Alpha JWC的基金所获得的分配金将返还各成員。
本公司委托RealLink国际投资顾问公司作为该交易之投资运营业者并进行事务管理。
RealLink国际投资顾问公司在不动产证券化的事业中拥有多数运营业绩，因此决定在本案中透过其将事业扩大的经验将投资业务全权委托。

Alpha JWC的投资区域为以印度尼西亚为中心的东南亚地区。该公司目前包括目标基金在内的3支基金共对50间公司展开投资,运营大约6.3亿美元。
东南亚各国的经济具有活力，市场增长潜力大。对于本公司而言，能够向日本的投资者及投资市场介绍如此优秀的投资基金，我们感到非常荣幸，同时也认为是本公司应尽的职责。
本公司今后还将继续洞悉各种投资项目的价值，与事业合作伙伴携手合作设立基金。